| Раздел | Рецензии, дискуссии, критика |
| Заглавие | Трансформация валютно-финансовых инструментов рынка в условиях регионализации мировой экономики |
| Страницы | 168-186 |
| Автор 1 | Новоселов Александр Сергеевич доктор экономических наук, профессор, заведующий отделом регионального и муниципального управления Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН пр-т Академика Лаврентьева, 17, Новосибирск, 630090, Российская федерация This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it. ORCID: 0000-0001-7484-3527 |
| Автор 2 | Фалеев Александр Васильевич кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической информатики Новосибирский государственный технический университет пр-т Карла Маркса, 20, Новосибирск, 630073, Российская федерация This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it. ORCID: 0000-0001-8321-4968 |
| Аннотация | Обсуждаются проблемы трансформации элементов мировой валютно-финансовой системы в направлении регионализации. Рассмотрены вопросы перспектив дедолларизации и возможные сценарии перехода на альтернативные средства платежа в региональной торговле, выделено пять основных сценариев развития процессов дедолларизации в Евразийском регионе. Показана уязвимость Ямайской валютной системы в условиях глобальных рисков. На основе анализа актуальных условий формирования валютных курсов выявлены основные факторы формирования курса доллара США. Сделан сравнительный анализ евро как инструмента замещения мировой резервной валюты и показана слабая позиция евро как перспективного «донора» доллара США. Определены основные угрозы экономикам развивающихся стран со слабыми национальными валютными институтами. Исследована структура распределения инвестиционного золота среди нацбанков основных держателей резервов в драгоценных металлах с учетом динамики добычи золота и динамики приращения резервов национальными банками крупнейших стран, проведена оценка перспектив добычи золота и его распределения в системе международных финансов. Показана применимость фьючерсов основных товарных рынков в качестве инвестрезервов и сделана оценка волатильности фьючерсов на нефть в пересчете на золото. Дана оценка перспектив развития рынка криптовалют как инструментов замещения мировой резервной валюты, выявлены сильные и слабые стороны процессов формирования рынков криптоинструментов |
| УДК | 339.7 |
| JEL | F30, F33, G15 |
| DOI | |
| Ключевые слова | международная валютно-финансовая система, регионализация, валютный курс, дедолларизация, рубль, доллар, евро, золото, криптовалюта |
| Скачать | SE.2023.1.168-186.Novoselov |
| Для цитирования | Новоселов А.С., Фалеев А.В. Трансформация валютно-финансовых инструментов рынка в условиях регионализации мировой экономики // Пространственная экономика. 2023. Т. 19. № 1. С. 168–186. https://dx.doi.org/10.14530/se.2023.1.168-186 |
| Ссылки | 1. Борисович В.Т., Заернюк В.М. О возвращении золота в финансовую систему: тенденции и движущие силы // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2018. T. 11. № 3. С. 342–353. 2. Бурлачков В.К., Горбачева Т.А. Мировая валютная система: специфика современного этапа развития и направления эволюции // Финансы и кредит. 2022. Т. 28. № 2 (818). С. 252–268. 3. Глазьев С.Ю. Проблемы и перспективы российского финансового рынка в условиях структурных изменений мировой экономики // Финансы: теория и практика. 2020. Т. 24 (3). С. 6–29. 4. Горохов А.А., Пайкович П.Р. Структура и особенности мирового рынка золота // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2017. № 1 (19). С. 87–93. 5. Кондратов Д.И. Интернационализация валют в странах БРИКС // Вестник российской академии наук. 2021. Т. 91. № 2. С. 127–141. 6. Крылова Л.В. Трансформации мировой валютно-финансовой системы в направлении полицентризма и регионализации // Экономика. Налоги. Право. 2021. Т. 14. № 5. C. 39–50. 7. Кузнецов А.В. Россия и финансовый мир: на пороге системных трансформаций // Проблемы постсоветского пространства. 2020. Т. 7. № 2. С. 190–207. 8. Манушин Д.В. Мировая санкционная экономика, санкции, контрсанкции и новая мировая валюта // Russian Journal of Economics and Law. 2022. Т. 16. № 2. С. 345–369. 9. Минакир П.А., Изотов Д.А. Мировые деньги во времени и пространстве: удар по доллару или удар долларом? // Пространственная экономика. 2022. Т. 18. № 1. С. 7–33. 10. Рубцов Н.Н. Денежная система, основанная на золоте // Российское предпринимательство. 2015. № 4 (274). С. 541–554. 11. Рыбинец А.Г. Мировая валютная система: пути преобразования на современном этапе развития (часть 1) // Экономика и предпринимательство. 2022. № 3 (140). С. 178–181. 12. Сахаров Д.М. Конкуренция резервных валют в условиях полицентрического развития мировой финансовой системы // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26. № 1. С. 6–23. 13. Aftab M., Phylaktis K. Economic Integration and Exchange Market Pressure in a Policy Uncertain World // Journal of International Money and Finance. 2022. Vol. 128. 102701. 14. Bao H., Li J., Peng Y., Qu Q. Can Bitcoin Help Money Cross the Border: International Evidence // Finance Research Letters. 2022. Vol. 49. 103127. 15. Dragoe S.-I., Oprean-Stan C. A New International Monetary System on the Horizon? // Economic Computation and Economic Cybernetics Studies and Research. 2018. Vol. 52 (1). Pp. 89–105. 16. Gourinchas P.-O., Rey H., Sauzet M. The International Monetary and Financial System // Annual Review of Economics. 2019. Vol. 11. Pp. 859–893. 17. Haelg F. Drivers of Financial Globalisation: The Role of Informational Frictions // World Economy. 2022. Vol. 45. Issue 3. Pp. 608–636. 18. Kamal J.B., Wohar M., Kamal K.B. Do Gold, Oil, Equities, and Currencies Hedge Economic Policy Uncertainty and Geopolitical Risks During COVID Crisis? // Resources Policy. 2022. Vol. 78. 102920. 19. Kugler P., Straumann T. International Monetary Regimes: The Bretton Woods System // Handbook of the History of Money and Currency. Singapore: Springer, 2020. Pp. 665–685. 20. Nguyen T.T., Do M.H. Impact of Economic Sanctions and Counter-Sanctions on the Russian Federation’s Trade // Economic Analysis and Policy. 2021. Vol. 71. Pp. 267–278. 21. Raza S.A., Ahmed M., Aloui C. On the Asymmetrical Connectedness between Cryp-tocurrencies and Foreign Exchange Markets: Evidence from the Nonparametric Quantile on Quantile Approach // Research in International Business and Finance. 2022. Vol. 61. 101627. 22. Schwartz H.M. American Hegemony: Intellectual Property Rights, Dollar Centrality, and Infrastructural Power // Review of International Political Economy. 2019. Vol. 26. Issue 3. Pp. 490–519. 23. Smales L.A. The Influence of Policy Uncertainty on Exchange Rate Forecasting // Journal of Forecasting. 2022. Vol. 41. Issue 5. Pp. 997–1016. 24. Weldzius R.M. The End of Currency Manipulation? Global Production Networks and Exchange Rate Outcomes // Economics and Politics. 2021. Vol. 33. Issue 3. Pp. 514–532. 25. Xu Q., Xiong A. The Impact of Financial Sanctions on the International Monetary System // China Economic Journal. 2022. Vol. 15. Issue 3. Pp. 253–262. 26. Zhang Y., Hamori S. A Connectedness Analysis Among BRICS’s Geopolitical Risks and the US Macroeconomy // Economic Analysis and Policy. 2022. Vol. 76. Pp. 182–203. |
| Финансирование | Статья подготовлена по плану НИР ИЭОПП СО РАН, проект «Ре-гиональное и муниципальное стратегическое планирование и управление в контексте модернизации государственной региональной политики и развития цифровой экономики» № 121040100283-2 |
| Поступила в редакцию | 31.10.2022 |
| Одобрена после рецензирования | 03.03.2023 |
| Принята к публикации | 10.03.2023 |
| Доступно онлайн | 31.03.2023 |